為促進內(nèi)地與香港金融衍生品市場共同發(fā)展，中國人民銀行、香港證券及期貨事務監(jiān)察委員會、香港金融管理局決定同意中國外匯交易中心（全國銀行間同業(yè)拆借中心）、銀行間市場清算所股份有限公司（以下統(tǒng)稱內(nèi)地基礎設施機構）和香港場外結算有限公司（以下簡稱香港基礎設施機構）開展香港與內(nèi)地利率互換市場互聯(lián)互通合作（以下簡稱“互換通”）。現(xiàn)就有關事宜公告如下：

一、“互換通”指境內(nèi)外投資者通過香港與內(nèi)地基礎設施機構連接，參與兩個金融衍生品市場的機制安排。初期先開通“北向通”，即香港及其他國家和地區(qū)的境外投資者（以下簡稱境外投資者）經(jīng)由香港與內(nèi)地基礎設施機構之間在交易、清算、結算等方面互聯(lián)互通的機制安排，參與內(nèi)地銀行間金融衍生品市場。未來將適時研究擴展至“南向通”，即境內(nèi)投資者經(jīng)由兩地基礎設施機構之間的互聯(lián)互通機制安排，參與香港金融衍生品市場。

二、“互換通”是中央政府支持香港發(fā)展、推動內(nèi)地與香港合作的又一項重要舉措，有利于鞏固和提升香港國際金融中心地位，保持長期繁榮穩(wěn)定，有利于穩(wěn)步推動我國金融衍生品市場對外開放，豐富境外投資者參與渠道。

三、“互換通”遵守兩地市場的相關法律法規(guī)。“北向通”遵守現(xiàn)行內(nèi)地銀行間金融衍生品市場對外開放政策框架，同時尊重國際慣例做法，便捷境外投資者進行內(nèi)地銀行間金融衍生品交易和風險對沖?？山灰讟说某跗跒槔驶Q產(chǎn)品，其他品種后續(xù)將根據(jù)市場情況適時開放。

四、香港與內(nèi)地金融衍生品市場監(jiān)管機構將各自采取所有必要措施，確保雙方以保障投資者利益為目的，在“互換通”下建立有效機制，及時處理出現(xiàn)的違法違規(guī)行為。香港與內(nèi)地金融衍生品市場監(jiān)管機構將簽訂監(jiān)管合作備忘錄，建立健全監(jiān)管合作安排和聯(lián)絡協(xié)商機制，維護金融市場穩(wěn)定和公平交易秩序。

五、香港與內(nèi)地基礎設施機構應當按照穩(wěn)妥有序、風險可控的原則，積極推進“互換通”的各項準備工作，在完成相關規(guī)則制定和系統(tǒng)建設、回應市場參與者實際需求、獲得相關監(jiān)管許可及其他所有必需的工作準備就緒后，正式啟動“互換通”。

六、自本公告發(fā)布之日起6個月后，“互換通”正式啟動。