每經(jīng)記者｜陳鵬麗    每經(jīng)編輯｜陳俊杰    

12月5日晚，節(jié)能風(fēng)電（SH601016，股價3.01元，市值193.9億元）發(fā)布公告稱，公司于12月5日召開第六屆董事會第五次會議，審議通過了《關(guān)于公司本次發(fā)行公司債券具體方案的議案》。根據(jù)方案，公司擬發(fā)行債券規(guī)模不超過20億元（含20億元），債券期限不超過20年（含20年）。債券募集資金在扣除發(fā)行費用后，將用于償還到期債務(wù)、項目建設(shè)、運營或置換前期項目投入及補充公司流動資金等。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，11月初，節(jié)能風(fēng)電剛宣布了2025年度的定增募資預(yù)案，擬向特定對象發(fā)行A股股票的方式募集資金不超過36億元。此外，為滿足公司重點項目建設(shè)的資金需求，緩解資金壓力，公司12月5日晚還透露將通過控股股東向國有資本運營公司申請總額不超過16.24億元專項債。

截至2025年9月末，節(jié)能風(fēng)電的資產(chǎn)負債率為58.7%。

擬發(fā)行公司債券不超過20億元

據(jù)節(jié)能風(fēng)電公告，本次債券發(fā)行規(guī)模不超過20億元，具體發(fā)行規(guī)模提請公司股東會授權(quán)董事會及其授權(quán)人士根據(jù)公司資金需求情況和發(fā)行時的市場情況在前述范圍內(nèi)確定。本次公司債券面值100元，平價發(fā)行；債券發(fā)行方式為通過簿記建檔的方式公開發(fā)行。本次公司債券在獲得中國證監(jiān)會注冊通過后，可以一次發(fā)行或分期發(fā)行。

同時，為滿足公司重點項目建設(shè)的資金需求，緩解資金壓力，降低融資成本，公司通過控股股東中國節(jié)能環(huán)保集團有限公司（以下簡稱中國節(jié)能）向國有資本運營公司申請了“穩(wěn)增長、擴投資”的專項債資金，總額不超過16.24億元，使用期限不低于10年，利率不超過2.75%。

據(jù)悉，專項債是經(jīng)國資委同意，授權(quán)國有資本運營公司發(fā)行，用于重點支持“兩重”“兩新”項目投資。資金由中國節(jié)能撥付至公司，公司收到資金后將其轉(zhuǎn)入相關(guān)項目公司。

這些專項債擬投資到中節(jié)能木蘭200MW智慧風(fēng)電項目等6個項目中。公司稱，專項債資金注入后，有利于擴充公司生產(chǎn)經(jīng)營資金，提升公司未來整體的盈利能力，保證公司項目建設(shè)。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，11月初，節(jié)能風(fēng)電剛宣布了一項大額定增預(yù)案，擬向中國節(jié)能及其一致行動人在內(nèi)的不超過35名特定投資者定增募資不超過36億元，用于包括中節(jié)能察右前旗（興和縣）50萬千瓦工業(yè)園區(qū)綠色供電項目（察右前旗部分）在內(nèi)的總計7個項目。目前，該項定增尚在推進中。

近年資產(chǎn)負債率呈現(xiàn)下降趨勢

短期內(nèi)相繼宣布大額再融資方案的背后，節(jié)能風(fēng)電的各項財務(wù)指標如何？

2022~2024年末及2025年前三季度末，節(jié)能風(fēng)電的合并口徑資產(chǎn)負債率分別為62.12%、58%、58.41%和58.69%，整體呈現(xiàn)下降趨勢，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

截至今年9月末，公司貨幣資金余額約為34.8億元，短期借款余額4.58億元，一年內(nèi)到期的非流動負債19.73億元。

據(jù)節(jié)能風(fēng)電12月4日召開的臨時股東會議，會議審議通過了《關(guān)于公司符合向特定對象發(fā)行A股股票條件的議案》等多項議案。但記者也注意到，這些議案中，均有一定比例的反對票和棄權(quán)票。

今年前三季度，節(jié)能風(fēng)電實現(xiàn)營收34.1億元，同比下降10.5%；歸母凈利潤7.5億元，同比下滑36.45%。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝