興業(yè)證券指出，3D打印在消費(fèi)電子領(lǐng)域加速滲透，折疊機(jī)鉸鏈、手表/手機(jī)中框等場景有望開啟應(yīng)用元年。AI訓(xùn)練和推理成本降低推動應(yīng)用繁榮，端側(cè)AI潛力巨大，耳機(jī)和眼鏡或成為重要載體。蘋果AI Phone引領(lǐng)趨勢，AI功能升級可能帶動超級換機(jī)周期。AI浪潮驅(qū)動算力需求爆發(fā)，服務(wù)器、AI芯片、光芯片、存儲、PCB等環(huán)節(jié)價(jià)值量顯著提升。SEMI預(yù)計(jì)2025年全球半導(dǎo)體設(shè)備銷售額達(dá)1330億美元，同比增長13.7%，2026年進(jìn)一步增至1450億美元，主要受AI投資推動，尤其在尖端邏輯電路、存儲及先進(jìn)封裝領(lǐng)域。美光科技業(yè)績超預(yù)期，DRAM短缺或持續(xù)至2026年后，存儲價(jià)格觸底回升，封測環(huán)節(jié)稼動率逐步恢復(fù)，先進(jìn)封裝需求將隨AI芯片增長而爆發(fā)。

信創(chuàng)ETF（159537）跟蹤的是國證信創(chuàng)指數(shù)（CN5075），該指數(shù)從滬深市場中精選涉及半導(dǎo)體、軟件開發(fā)、計(jì)算機(jī)設(shè)備等信息技術(shù)主題的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映信息技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。該指數(shù)偏重大盤風(fēng)格，成分股平均市值較高，行業(yè)配置上以半導(dǎo)體、軟件開發(fā)及IT服務(wù)為主。

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