華龍證券指出，通信行業(yè)2025年前三季度業(yè)績穩(wěn)中有升，盈利能力小幅提升，光通信子行業(yè)表現(xiàn)亮眼，營業(yè)收入同比增長34.94%，歸母凈利潤同比增長128.35%。光模塊需求持續(xù)高增，受益于AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對以太網(wǎng)交換機(jī)和高速光模塊的強(qiáng)勁需求，以及光互連技術(shù)在AI scale-up網(wǎng)絡(luò)中的應(yīng)用推廣，市場規(guī)模有望持續(xù)快速增長。中國廠商在全球光模塊領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位，2024年TOP10榜單中占7席，高速光模塊需求提升有望帶動行業(yè)盈利能力提升。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)加速發(fā)展，2025年政府工作報(bào)告強(qiáng)調(diào)商業(yè)航天技術(shù)突破與規(guī)模化應(yīng)用，中國低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)加速推進(jìn)，2026年國內(nèi)低軌通信衛(wèi)星發(fā)射量有望爆發(fā)式增長。預(yù)計(jì)到2030年低軌衛(wèi)星市場規(guī)模有望突破千億甚至1500-2000億元。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國泰（159388）跟蹤的是創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070），單日漲跌幅限制達(dá)20%，該指數(shù)從創(chuàng)業(yè)板市場中選取涉及軟件開發(fā)、智能硬件制造、大數(shù)據(jù)分析等人工智能技術(shù)及應(yīng)用的企業(yè)作為指數(shù)樣本，以反映創(chuàng)業(yè)板中人工智能相關(guān)上市企業(yè)的整體表現(xiàn)。

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