今天（4月7日），中國證監(jiān)會制定的《關于短線交易監(jiān)管的若干規(guī)定》開始施行。新規(guī)進一步明確了持股5%以上大股東及董監(jiān)高（也就是董事、監(jiān)事、高級管理人員）短線交易的監(jiān)管安排，核心目的是防止內(nèi)部人員利用信息優(yōu)勢進行短線交易牟利，維護市場公平。 《規(guī)定》的主要內(nèi)容包括： 一是明確適用主體和券種范圍。規(guī)定買入賣出時均具備大股東、董監(jiān)高身份和買入時不具備但賣出時具備的，須遵守短線交易制度。規(guī)定“其他具有股權性質(zhì)的證券”包括存托憑證、可交債、可轉(zhuǎn)債等，細化明確監(jiān)管要求。 二是明確持股和交易時點的認定計算標準。規(guī)定買賣時點為證券過戶登記日，大股東持股比例按同一上市、掛牌公司在境內(nèi)外已發(fā)行股份合并計算，境外投資者不同渠道持有的證券數(shù)量合并計算等，與有關規(guī)定做好銜接。 三是明確豁免適用情形。根據(jù)《中華人民共和國證券法》授權并結合監(jiān)管實踐，明確優(yōu)先股轉(zhuǎn)股，ETF認購與申贖，股權激勵有關授予、登記、行權，司法強制執(zhí)行，做市交易，欺詐發(fā)行責令回購等13種豁免情形，支持市場發(fā)展和監(jiān)管需要。同時規(guī)定相關情形如涉及利用信息優(yōu)勢等謀取非法利益的，不予豁免。 四是對由專業(yè)機構管理、按照產(chǎn)品或組合單獨開立證券賬戶的情形，按產(chǎn)品或組合的一碼通賬戶單獨計算持股，包括內(nèi)外資公募基金、全國社?；?、基本養(yǎng)老保險基金、年金基金、保險資金、證券期貨基金經(jīng)營機構管理的集合私募資管產(chǎn)品、符合監(jiān)管要求的私募證券投資基金等，以便利交易，促進對外開放和中長期資金入市。同時，明確如果上述產(chǎn)品或組合無法實現(xiàn)獨立規(guī)范運作或者存在利益沖突、違法違規(guī)等情形，將不予單獨計算。